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2010福布斯中国基金排行榜
 

71,上海,全球著名商业杂志《福布斯》中文版发布了2010中国基金排行榜,共有50支公募基金和10支私募基金列入榜单。

兴业全球视野、大摩资源优选混合及嘉实增长分别在股票型基金、激进配置型基金和标准混合型基金中拔得头筹;基金安顺在封闭式基金中排名第一。工银瑞信增强收益A则在债券类基金中获得第一。倍受关注的华夏大盘基金因为暂停申购超过一年,未能上榜。在私募基金榜上,尚雅4期以2.02%的风险调整后月收益率在近两年业绩中表现最优。

这是《福布斯》中文版第七次发布中国基金排行榜。经历了2008年的单边下跌和2009年上半年的大幅反弹后,A股市场在反复振荡中对基金产品的考验丝毫未减弱,只有那些在收益能力和风险控制力上都具水准的基金,才能在长跑中凸现实力。《福布斯》中文版认为,未来一年市场出现系统性行情的概率较低,个股选择和交易能力将成为投资A股市场的两大收益来源,个人投资者的弱势更为明显,市场对优秀资产管理产品的需求将进一步扩大。

此次排行榜的研究对象为在中国境内发行的628支公募基金和444支私募信托产品,对其中发行时间超过3年的公募基金及发行时间超过2年的私募信托产品进行基础数据的搜集和研究。公募基金的计算数据截止日为2010531;私募基金数据截止日为2010610,由于各公司净值公布日期不完全统一,选取离2010531最近的净值公布日期的净值为最新净值,并以此往前取用24个月的净值数据。

在公募基金部分,主要权重指标为3年业绩回报,其它指标包括波动幅度、风险系数,该基金历任基金经理平均任职年限,现任基金经理的历史表现,其在该基金任职以来的表现等。进入研究范围的基金,选取候选池超过30支的类别进行分类排名,分别是股票型基金、激进配置型基金、标准混合型基金和债券基金;封闭式基金单独排名;货币型基金不进行排名。在计算基金经理的业绩时,为了公平比较,采用超越基准的年化收益率作为指标,基准按基金类别统一制定。

《福布斯》中文版延续了2009年以来对基金经理能力和基金公司冶理的特别关注。从结果看,优秀业绩越来越集中在任期长的基金经理和管理稳定的基金公司上。2010年入选的40支开放式非债券型基金中,共有23家基金公司的产品入选,其中华夏基金公司有4支基金入选,银华、易方达、嘉实、博时等公司有3支基金入选。2010年上榜的基金的平均每任基金经理任职年限为4.01年,稳定的基金管理者对业绩有帮助。

2010年《福布斯》中文版在基金的入选规则上有所变化,近1年来或更长时间不能申购的基金被排在候选池之外,尽管其中有些基金业绩优秀,最终未能进入榜单。如华夏大盘精选,这支基金从20071月起暂停申购;华夏基金公司的另两支明星基金华夏红利、华夏收入也面临同样境地。《福布斯》中文版认为,这些长期无法购买到的基金,其业绩与准备购买基金的投资者无关。

2008年单边下跌之后,阳光私募产品的发行曾在20094~7月达到一个小高潮,据不完全统计,约达155亿元;而在对市场单边下跌的恐慌逐渐过去后,对绝对收益产品的需求并末退却,在2010年的2~4月又达到一个小高潮。据《福布斯》中文版统计,至5月底,13万亿的A股流通市值中,公募基金的话语权仅接近15%;与之相应的,是私募、专户理财和券商集合理财产品的急速增长。

由于私募客户对长期稳定回报的追求,2010年的排行,依然使用了比评估公募基金时更低的风险偏好系数建模,以近24个月的净值数据,计算出风险调整后的收益。最终有6家公司的产品进入最佳私募基金排行榜前10名榜单。其中尚雅系独中4元,其管理者石波在2008年业绩相对落后的情况下,依靠2009年对低碳板块、20103G板块的扎实研究和超前介入,取得近2年业绩的漂亮成绩单。稳健的朱雀系依然保持了2支产品在榜;以灵活及风险控制见长的博颐精选和龙腾基金分列二、三名,展现了独特风格下的优秀业绩。(福布斯中文网)